新年新气象

新年快乐～开工大吉～

周末利空都集中在非银金融：华泰配股、富途老虎被打（打击了中概，连带会影响港股），这些对今天恒生构成压制，从而影响大A。

不过恒生还是给力的，一个低开消化掉了，然后高走。

大A的脊梁也是够硬的，新年新气象。

今年和去年确实很不一样：

地产，第三支箭了

清零，放开了

游戏，发版号了，国产进口一起发

最近似乎流行政策大反转。

几个月之前大事底定，我就说会有礼包，当时有人留言说，给我头孢（配酒）还差不多，现在你瞧，有木有？

平台型经济应该是向死而生了（大方向都是国企受益），整个文娱的“放开”应该也是大家能联想到的，电影方面最受益“进口放开”的上市公司就是中国电影，先知先觉的都已经做完一波了。

地产也是，虽然最近一多半月交易略显拥挤了，不过三支箭打底，复合政策底已现，今年出口如果不乐观，经济增长动能就要从这里找，是最重要的内需。

保交楼、托底房企现金流，受益的是竣工，直接受益就是轻工制造（家居），然后是家用电器当中更偏装修属性的白电，但这里面出口比例较高，需要留意外围衰退风险。

最后才是建筑材料，因为这个和新开工相关性更强，动态景气度就偏低了，虽然下游还有基建，但今年基建预期并没有比2022年高。

不过谁知道呢？去年新房销售那么惨，低基数之下，今年增速有个好转，也不是特别难的事情。

疫情，还是大家比较敏感和担心的，传新毒株让人拉肚子，导致蒙脱石散刷屏爆炒，从这件事可见一斑。

杭州闭环管理的入境人员已经检出小宝贝（XBB）、地狱狗狗（BQ1）这些最时髦的毒株了，1月8日开始解除闭环管理，预估它们也将在内地流行一波。

不过这些奥密克戎新分支的特点，仍然是传播力和免疫逃逸的增强，致病力、重症率、死亡率等维度，即使没有比旧毒株小，也没有更大。

就是再感染复阳的风险增加了，对于免疫力低下、基础病人群，继续构成较大威胁，但对于免疫功能正常的人群，可能冲击都没有第一次阳那么大。

今年反转的不只是政策，还有中国权益资产的国际吸引力。

前两年把恒生和沪深300打成大Xiong市的 中美利差倒挂，今年有望随着两边利率的反转而收敛，从而吸引外资资金加大流入。

恒生今年走牛的概率较大，A股要靠它在前面打头阵了。

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全年有一个大的模糊判断，然后注意下小节奏，那么收益好于去年，应该不难。

目前市场有两个重要线索，多个搅局因素。

重要线索是疫后复苏、两会预期。

疫后复苏，都知道要炒消费，不过消费板块暂时也显得比较拥挤了，很快就到 春节，也就是消费复苏第一次要见真章的时刻。

从下周起就逐步进入春运期了，我们能不能很好的扛住新毒株的影响，还是有一定悬念。

最先倒下的是医美，中华医学会医学美学与美容学分会发布《新冠疫情时期整形美容医疗风险管控指导意见》称，由于有新冠感染者进行常规医美治疗出现恶性事故，提出阳性患者和阳康早期不能实施任何医美项目。

午后医美应声跳水，其实也是短期炒高了，很多个股近两三个月都有40、50%涨幅了。

两会日子定了，3月5日，和往年一致。

有两会在前方，市场就有借口炒小作文，挖各种底部板块出来玩玩。

比如今天轮到电子科技股走强。

一个搅局因素，还是 年报，逐渐会有预告出来，要小心有公司爆雷甚至主动财务洗澡的情况。

另一个搅局因素是 外盘，最近比较动荡。

最后就是 时间因素，没多久又要过年了，月初放量博了个好彩头，后面可能又会回归减量博弈。

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