2023年2月9日晚20:00，由创业邦XR产业投资联盟举办的“‘兔’飞猛进，未来可期——创业邦开年直播特辑”正式启动。

本次专场将针对2023年最热投资趋势，启动“XR&AIGC专场”。并邀请到高通创投中国区董事总经理、高通全球副总裁沈劲，启明创投合伙人周志峰，蓝驰创投合伙人曹巍现场连线，从创投角度深入探讨XR与AIGC的发展现状和投资思路。

蓝驰创投合伙人曹巍进行了题为《市场爆发前夜，XR开启虚拟新世界》主题演讲。

犀利观点如下：

1、无论AR还是VR都是下一代人机交互平台，是不是有标准的交互范式，交互是不是并行的，这是非常关键的底层要素。

2、VR能否能够借助VST技术更加接近AR体验，同时让VR产品从游戏领域，拓展到生产场景，是我们今年非常关注的行业信号。如果VR能够走出来，那么AR还是VR就不是那么重要了，因为产品形态能够达到的效果会越来越接近。

以下为演讲全文整理：

曹巍：大家好，非常开心可以和大家聊一聊XR的市场机会。提到XR，大家都会觉得AR/VR的概念其实已经不新了。但为什么还没有出现能够带来震撼效果的AR/VR产品？因为市场还在爆发期。

和大家分享一些我们的视角。首先，虽然2022年是非常动荡的一年，但是我们能够看到不管是全球大厂，还是国内领先企业，都在为XR市场的爆发进行积极的布局和准备。像微软，虽然并没有像meta那样高举元宇宙的大旗，但是他们也积极的发布了Mesh for Microsoft teams，这是一个非常重要的底层系统，可以支持元宇宙生态的开发者更快、更好的进行协同。同时，Meta在其年度虚拟现实大会上发布了新一代VR头显Quest Pro，和传统Quest系列产品有很大区别。它的定位更高端，价格也更高，当然因为它过高的价格，也阻碍了pro的销售成绩。最近pro的价格降了30%。

很多人在聊到大幅打折降价的时候，是褒贬不一的。很多创业公司都采购了Quest Pro积极的进行应用开发，但毕竟都是创业公司，花了这么多钱，却马上降价了30%，确实会有意见。我们也可以看到Meta所面对的压力。而苹果在底层供应链、产品能力、appstore的积累以及与AR相关的应用生态里，都是非常重要的行业玩家。因此大家一直都在讨论苹果的产品什么时候发布，预计今年三四季度苹果应该会有一款类似Quest Pro的产品推出。

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同时，我们看到高通也是一个非常核心的重量级玩家，他们一直在关注XR生态的进展，高通也推出了新一代计算平台骁龙AR2。据说，高通还在围绕AR2进行开发者生态的积极布局。

国内市场，微信小程序上线XR-Frame也是一个里程碑的事件，未来微信小程序会和XR生态会有一个更加无缝的连接。

而最近一两个月，大家能感受到ChatGBT的热潮，它在元宇宙和虚拟世界里，可以形成与AR及相关产品的融合，在元宇宙中实现人与机器人之间的交互。

我们能够看到，在XR爆发的前夜，行业内的众多玩家都在各自积累，并已发布了一些新产品。XR里很关键的一点就是VR，索尼也推出了自己的头显，定价大概在4000到5000美元左右，相当于P5的价格。产品是不是能够大规模推广，还要拭目以待。

在生态的不断迭代演进过程中，巨头的布局和动作非常重要，这也是我们在开篇时希望跟大家同步的。大家应该对齐一下巨头们的动作，理解他们在布局时做了哪些基础设施上的准备，为未来的生态发展布局。

虽然XR设备累计出货量已经突破三千万了，大部分的出货还是VR，而VR的应用场景还是以游戏和观影为主。因此，基于资本市场的压力，很多像Meta这样的大厂，也在开始削减VR侧的投入和支出。而在内容方面，Meta的Quest生态平台进行了长时间长周期的投入，累计投入了超过15亿美金，开发商的数量也已经超过了300家。截止去年12月31号，内容生态数量已经突破了450万。

在我们看来，这是一个中性偏乐观的数据。在XR生态里，VR的出货量依然是主导，而AR的出货和产品迭代速度，相较于VR还是会略慢一些。

虽然我们讲XR生态，但是VR和AR的发展差距还是比较远。我们看XR生态时，一般会从几个关键维度去思考：第一，交互。无论AR还是VR都是下一代人机交互平台，是不是有标准的交互范式，交互是不是定型的，这是非常关键的底层要素。除了手柄式的交互之外，还有手势型的交互，目前主流的VR硬件设备基本都把手势交互融入到了交互体系中。

下一个重要的维度就是开发者和内容生态。

过去五年，VR的开发者和内容生态快速增长，实现了内容大爆发，比如大猩猩跑酷这样的项目，开发者可能只有一两个人，但却在VR生态里面造成了非常大的影响。所以说，一旦交互范式拉齐，硬件出货量达到了一定水平，就会有爆款产品不断涌现出来。

相较于VR生态，AR生态的成熟度不太高。在AR生态里，不管是手柄式操作，还是手势型操作，他们的交互模式各有各的体系。比如说微软的HoloLens，它自己定义了一套交互模式。国内AR公司的交互模式，始终没有统一共识，开发者没有办法基于这个交互方式和生态开发出大量内容。所以在整个内容建设上，AR和VR相差很远。

接下来的维度就是高性价比的硬件平台。高性价比非常重要，Quest pro虽然产品做的很好，但其产品并不是基础用户能够接受的价格。在VR领域，不管是PICO，还是国内的NOLO，价格已经相对比较平易近人了。但是AR眼镜售价都还比较高，而且功能也会薄弱一些。

第四个维度是基础设施，主要是运营商对基础网络和生态的助力。过去两到三年，因为疫情的影响，虽然国内主流运营商在AR领域启动了投入计划，但实际上并没有真正的大规模落地。

我们期待疫情开放之后，之前积累了两三年的营销和推广方案，今年可能会真正地在市场上落地执行。这对于VR和AR都会形成助力。现在市场依然处在非常早期的市场培育期，只有行业巨头真正进场之后，才能推动市场教育和生态方面的进展。

从绝对数据上来看，2022年整体市场增长还是不错的，但AR和VR在相对数据上差了很多，我们相信2023年巨头会给市场带来一些新的活力。

所以，站在早期投资的视角，我们看到未来XR的行业发展有如下几个趋势：

第一点，是MR和VST。这与VR相关，因为VR很重要的一个应用场景就是游戏。但它有一个天然的问题，就是使用频率相对较低。VR是不是能够借助VST技术，更加接近AR体验，同时让VR产品从游戏领域，拓展到生产场景，这是我们今年会非常关注的一个行业信号。如果VR能够走出来，那么AR还是VR就不是那么重要了，因为大家的产品形态和效果会越来越接近。

第二个重要的趋势就是高亮高清。VR产品发展的要更成熟一些，AR在光学的技术迭代和效果上还有很大欠缺。VR的光学技术方案进入量产之后，创业公司数量是比较少的，而AR还有很多新玩家入局，有新的技术和产品形态涌现，这是创业活跃度非常高的赛道。

除了前端显示之外，另一个重点就是智能交互。除了裸手操控，还包括了脸部动作的追踪、对用户意图的识别，以及对用户注意力的分析和判断。人在现实世界中的画面视角非常大且清晰，但是在虚拟世界中，究竟是把所有画面全部渲染出来，还是基于交互能力的捕捉，只渲染你注视的画面，这其实是非常重要的突破。如何去平衡算力、能耗、用户体验之间的关系，如何让任务操作实现高精度、低延时，如何实现触觉反馈，计算能力是否能与注意力结合，都是非常有意思的发展趋势。

云端算力的问题讲了很久了，因为不管是VR还是AR一体机，本地算力是非常有限的。如何通过更好的码流方案，在编解法方面去做一些深度优化，经过计算，用比较低的功耗将云端高清画面推流到产品端，实现云端和产品端的低延迟高精度互动，这也是我们非常期待的。从长期发展来看，电池很有可能成为AR和VR产品提升佩戴舒适度的重要卡点。想解决这个问题，就要把算力放在云端。

第五个维度，则是XR和AI的深度结合。在XR的世界里，大量的3D内容，需要实现现实场景和虚拟场景的结合生成，未来谁能够更好地把AI和XR场景进行深度结合实现，也是我们非常期待的。

ChatGPT已经火出圈了，我们的很多被投企业已经能够将其连接到AR产品上，从而变成一个云端小助理，这是一个非常有意思的体验。

分体机和一体机的路线始终存在争论，但从我们的视角看，这个并不重要，重要的是作为创业团队，是不是能够很好的捕捉解决用户需求。要实现需求导向型的产品设计，而非争论一体机还是分体机。我们认为二者都有机会，关键点还是对需求的捕捉和对用户需求的理解。

最后是光学方案。这个领域VR的机会少一些，光学方案还有很长的路要走，很有可能还会有5到10年的持续创新周期。

我们罗列了一些可能在XR生态里的创业机会，我们比较笃信一点，如果创业公司做的产品没有差异化，那么胜率是非常非常小的。无论是AI计算领域的王者还是苹果，他们都是从很多边缘场景入手，经过多年的努力，一步一步走到了产业的核心。

当下的时间点XR还有哪些机会呢？这个机会一定是巨头不看重的，如果是巨头已经非常关注的，那我建议大家还是要尽可能的谨慎