8月25日，太平人寿正式推出首款政策性专属养老保险产品——太平岁岁金生专属商业养老保险，并在产品上市当天，在浙江省内，包括杭州、嘉兴、温州、金华等9个城市均已开单。

　　此前，银保监会发布《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，自2021年6月1日起，在浙江省（含宁波市）和重庆市正式开展专属商业养老保险试点，试点期限暂定一年。首批试点单位包括中国人寿、人保寿险、太平人寿、太保寿险、泰康人寿和新华保险。此前，人保寿险、泰康人寿首款专属养老保险已陆续上市并开出首单。

　　专属养老保险产品到底有何不同？消费者该如何选择？有业内人士指出，目前上市的专属养老保险产品形态类似且具备三大特征：一是“保证+浮动”的收益模式，提供不同的投资组合；二是明确领取年龄（60周岁起），鼓励长期或终身领取；三是交费方式灵活。

　　采取“保证+浮动”的收益模式

　　养老是每个人的基本需求，其筹划、准备、管理和实施贯穿于人的整个生命周期。《每日经济新闻》记者注意到，目前，多家保险公司推出的首款政策性专属养老保险产品，产品设计均分为积累期和领取期两个阶段，积累期采取账户式管理，提供两种不同的投资组合。

　　据了解，太平人寿的“岁岁金生”采取“双账户”管理模式，提供稳健型（A账户）、进取型（B账户）两种不同的投资组合。A账户专为风险保守型客户设计，B账户在保证资金安全的基础上，对多种资产进行平衡配置。两个账户每年还可以按规则进行一次转换。

　　泰康人寿的“泰康臻享百岁”提供进取型、稳健型两种不同的投资组合。值得一提的是，两个账户可自由选择，每年还可以按规则“零费用”进行一次转换，有助于客户按照个人需求和市场环境进行最优的资产配置。所交保费扣除初始费用后，进入个人账户，保险公司按年度结算利率，每年结息一次。“泰康臻享百岁”稳健型投资组合的最低保证利率为2.85%，进取型投资组合的最低保证利率为0.5%。

　　人保寿险的“福寿年年”专属设立个人账户管理，账户安全透明，并根据养老金需要切换所需的稳健型账户管理和进取型账户管理。据悉，“福寿年年”稳健型投资组合账户的保证利率为年利率3.0%，进取型投资组合账户的保证利率为年利率0.5%。

　　满足灵活就业人员的养老需求

　　银保监会对专属商业养老保险产品形态作出了规范，并明确了在权益类资产配置比例、最低资本要求等方面的监管支持政策，鼓励试点保险公司创新开发投保简便、交费灵活、收益稳健的专属保险产品，积极探索满足新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员的养老需求，探索建立符合长期经营要求的销售激励、风险管控和投资考核机制。

　　首款政策性专属养老保险产品还明确了领取年龄，同时还提供重大疾病、身故或全残等保障。太平人寿的“岁岁金生”在领取期的设计为，消费者年满60周岁方可领取养老金；可以选择终身领取或固定领取（10年或20年），领取方式上也可选择月领或年领，消费者可自主定制与自己适配的养老专属方案。

　　泰康人寿的“泰康臻享百岁”60岁至85岁期间可选择将当时账户价值转换为每月或每年领取的养老金，并提供10/15/20/30年/终身五种领取期限，客户可自主定制养老方案。

　　人保寿险的“福寿年年”养老年金领取类型为保证返还账户价值终身领取、固定期限10（或15、20、25）年领取。

　　《每日经济新闻》记者还注意到，上述多款产品交费方式灵活。如“岁岁金生”支持趸交保费、定期期交保费和不定期追加保费，其中期交保费还支持月交或年交，有效降低了投保门槛。

　　一位试点险企人士表示：“针对新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员，相关企事业单位可通过适当方式，依法合规地为上述从业人员投保该产品提供交费支持。这意味着，快递小哥、外卖骑手、网约车司机、网络主播等灵活从业人员，可通过自己购买专属养老保险，或通过所处企业提供交费支持，一定程度上解决养老问题。”

　　丰富第三支柱养老保险产品供给

　　中国已经进入了长寿时代。我国人均预期寿命在新中国成立之初是40岁左右，到2019年已经提高到77.3岁。城镇居民人均预期寿命已经超过80岁。预计“十四五”期间，我国老龄人口将超过3亿人，从轻度老龄化进入到中度老龄化阶段。

　　与全球绝大多数国家的养老保险构成类似，我国养老保险体系是由“三支柱”构成，但三大“支柱”当前的发展却并不均衡：第一支柱基本养老保险“一枝独大”，占比78.7%；第二支柱企业年金和职业年金发展迟滞且空间有限，占比17.3%；而第三支柱占比仅为0.002%。

　　面对群众日益增长的养老保障需求，加快发展第三支柱养老保险乃是题中应有之义。近年来，我国商业养老保险发展较为迅速，但是与发达国家成熟保险市场相比仍较为滞后。监管层此前就指出，加快商业养老保险发展需要加大养老保险产品创新，其中之一就是开展专属商业养老保险试点。

　　银保监会表示，开展专属商业养老保险试点，不仅有利于丰富第三支柱养老保险产品供给，巩固多层次、多支柱养老保险体系，也有利于培育“长期投资长期回报、价值投资创造价值、稳健投资合理回报”的成熟理念，还有利于支持资本市场健康发展，满足基础设施建设和科技创新发展需要。

　　一位保险业内人士在受访时表示：“专属养老保险是我国多层次养老保障体系的重要组成部分，是应对老龄化危机、缓解政府财政压力、减轻企业负担、提高个人养老保障能力的重要举措。将帮助不同就业形态的人群建立长期的养老规划，特别是新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员的养老诉求，有利于改变人们‘短炒、赚快钱’的理财方式，具有长期战略意义。而险企强劲的投资实力是消费者资产增值保值的重要后盾。专属商业养老保险作为养老保险第三支柱建设的探索方向，非常值得期待。”

　　也有业内人士认为，专属商业养老保险的发展需要多方共同努力，建议以更大的力度出台专属商业养老保险的财税配套政策。

　　中国社科院保险与经济发展研究中心副主任王向楠此前表示，从险企角度来看，需要在投资方面保证收益的同时提升中长期的收益率；在销售端则要提升消费者对养老的重视，也要避免短期理财产品上的风格，帮助消费者做好长期规划；在服务方面，要能够提供优质的护理、健康等老龄人生活服务。